オプションの期待利益

が時間 における金融資産の価格であり，WienerProcessに従うとする．簡単なオプションの価値は，時間 において12を超える量である．オプションの期待値を求める．

の値と，満期の時間 および予想変動率 に対するさまざまな想定をプロットする：